Вчера я писал о том, что Plasma One встали на путь исправления и я даже готов вернуть им лычку 🏦 Must Have. Я пообещал рассказать как получить тариф Platinum, но при этом подстраховаться от потерь при падении щитка XPL. Сказано — сделано!
Предупреждаю сразу, что я не эксперт в хеджировании рисков! В моем понимании это блудняк с ненулевыми рисками и сам я этим не пользуюсь, но знающие люди из нашего закрытого чата утверждают, что тема годная и есть смысл попробовать. Поэтому я обязан с вами поделиться
Напомню, чтобы получить тариф Platinum, необходимо залочить в Plasma One 100 000 XPL, или $8800 по сегодняшнему курсу. По сути у нас на выбор есть два стула два пути:
- Купить щитка и молиться, чтобы он рос. Сейчас-то он растет, но так было не всегда. Если бы купили его годик назад, пришлось бы вас обнять и плакать, так как потери были бы очень болезненными. Чтобы не было больно через год, есть путь номер два
- Купить щитка и хеджировать риски. Схема такая: вы покупаете токены, лочите их в Plasma One и на такую же сумму открываете шорт. Шорты на XPL есть, например, на Binance и Hyperliquid
В идеальном мире это выглядело бы так:
- XPL растет — вы в плюсе по лонгу и в таком же минусе по шорту
- XPL падает — вы в плюсе по шорту и в таком же минусе по лонгу. Р — равновесие. Лутаем кешбэки в 4%, безлимитно ходим в лаунджи, закупаемся техникой Apple и никаких потерь
Однако мир не идеален, поэтому давайте я опишу, как хеджирование выглядит на самом деле.
Покупаем 100 000 XPL за примерно $8800 по текущей цене ~$0,088, я знаю что цена улетела до $11000, пост был написан вчера, по вчерашним ценам, а пересчитывать мне лень. Одновременно с этим открываем шорт на те же $8800 через Binance/Hyperliquid. Что получается:
- XPL падает на 50% → теряем ~$4400 на токенах, но получаем ~$4400 на шорте
- XPL растёт на 50% → получаем ~$4400 на токенах, но теряем столько же на шорте
Такой хедж ещё и приносит деньги! Funding XPL на Hyperliquid положительный, а значит лонги платят шортам. На момент проверки это около 11% годовых, а среднее за последние 30 дней вообще около 16% в годовом выражении
При нынешней цене наши $8800 шорта потенциально принесут около $970–$1430 в год. Правда доходность funding не гарантирована, она постоянно меняется и вполне может стать отрицательной
Комиссии копеечные, полный вход и выход из spot + futures обойдется нам примерно в 25-30 баксов
Пока вроде всё хорошо, не правда ли? Однако во всей этой схеме есть большой подводный камень, это ликвидация шорта
Наши 100 000 XPL лежат отдельно, поэтому Hyperliquid не знает, что рост токена полностью компенсирует убыток по шорту. Если XPL резко улетит вверх, шорт могут ликвидировать, хотя вся конструкция в целом остается прибыльной или нейтральной
Отсюда вывод: на залоге экономить нельзя! К примеру, для шорта в 100 000 XPL по сегодняшней цене нужно так:
- ~$4.400 залога → запас примерно до +43% по XPL
- ~$9.700 → примерно до +100%
- ~$19.000 → примерно до +200%
В долгосрок я бы ориентировался именно на большой запас денег, а не пытался открыть шорт с плечом х5–х10. То есть нам придется держать в шортах дополнительные деньги. В противном случае придется заходить в плечи, а чем больше плечи, тем больше вероятность того, что шорт ликвидируют. При ликвидации шорта мы теряем немалую часть занесенных денег и такой хедж выглядит уже мягко говоря сомнительно
Получается, что на пути хеджирования комфортно будет только опытным юзерам, тем, кто умеет трезво оценивать риски, следит за ситуацией и знает, в какой момент подлить денег, чтобы не словить ликвидацию. Это, считайте, вторая работа. Для таких пользователей это очень крутой инструмент!
На всякий случай продублирую рефку, по которой вы получите $10, если потратите $100 за 14 дней; и $200, если потратите $10 000 за 60 дней!
➡️Рефка: https://plasma.org/download/FNTECH
⚠️ Три важных замечания:
- Ликвидация это не полная потеря денег, но весьма болезненная
- Давно замечено, что у XPL перед разлоком токенов происходит памп. Таким образом они выбивают шортистов, на что вы можете напороться, если пойдете по второму пути
- Цена токена на фьючах и на споте отличается. Не сильно, но всё равно держите в голове. Также обязательно ставьте стоп лоссы и тейк профиты, чтобы вас полностью не ликвиднуло, хотя во время крупных пампов бывает, что даже это не спасает